Network Manias
Analyze Trends, Technologies and Market
Netmanias-Reports-son-no.43
Yipes의 파산보호 신청과 Metro Ethernet Service에 관해
2002년 05월 15일
손장우
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2000년부터  미국에  출현한  Yipes,  Cogent,  Telseon  등 신생  사업자들이  메트로  이더넷이라는  새로운  아이디어를
사업화하여  1Mbps에서  최대1Gbps에  이르는  광대역  액세스  회선과  파격적인  요금이라는  장점을  내세워  미국  기업 시장을
공략해  왔습니다.
Yipes는  주로  Metro내의  위치하는  본사와  지사간에  High-BW  Ethernet  connection을  제공해주는  서비스인  Yipes  MAN을
집중적으로  홍보  및  판매를  하였고,  Telseon은  자사의  Metro  Optical  Ethernet  네트워크의  Capacity를  다른  사업자들에게
판매하는  Wholesale  서비스에  주력하였습니다.
또한  Cogent는  100Mbps  Ethernet  Internet  access  서비스를  주력  상품으로  제공하여  왔습니다.  Target  customer는
사업자별로  다르지만  모두  Optical  Ethernet에  기반하여  최대  1  Gbps에  이르는 대역폭을  저렴한  요금을  서비스한다는
공통점을  가지고  있습니다.
이러한  Metro Optical Ethernet  서비스는  기존의  통신  사업자의  인프라를  거치지  않고  인터넷에  액세스하거나  전용회선망을
구축할  수  있는 것이  특징입니다.  또한  이  Ethernet  사업자들의  네트워크  구조가  Ethernet  Switch와  Dark  Fiber로  구축이
되어지기  때문에  전체적인  망  구축  및  운용 비용이  절감되고  이로  인해  저가의  서비스가  가능해진다는  것이  이  Ethernet
서비스의  기본적인  비지니스  모델입니다.
이렇게  시장을  넓혀  가던  Ethernet  사업자들이  작년부터  재정  측면에서  문제가  있다는  소문이  나돌더니  급기야  2002년
3월  22일에  대표적인  신생  Ethernet  Service  Provider  (ESP)인  Yipes가  파산  보호  신청을  제출했습니다.  메트로  이더넷
서비스가  출현할  때  많은  이들을  충격을  받았었던  때를  모두들  기억하시지요.  지금  그  신선한  충격을  준  사업자가  파산
직전에  있어  또  한번  충격을  주고  있습니다.
물론  2001년  한 해 하도  많은  통신 사업자들이  파산{Rhythms  NetConnections(DSL  provider),  NorthPoint
Communications(DSL  provider),  FutureLink  (ASP),  Ardent  Communications  (ISP),  Exodus  Communications,  Covad
Communications  Group(DSL  provider),  Sigma  Networks,  Williams,  ...}하여  좀 참신하지는  않지만  Yipes의 경우는
네트워크  분야에서  상징하는  바가  너무  커서  그  이유를  분석해보려  합니다.
< Table 1. Yipes의  서비스  전개  과정  >

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Yipes는  1999년  Ethernet  Service  전문  사업자로서  탄생한  이후로  지금까지  $291  M의  펀딩  (Norwest  Venture  Partners,
New Enterprise Associates, the Sprout Group, and JP Morgan Partners)을  받았고  올해  초  추가  펀딩을  노렸는  데  이  것이
무산되어  파산보호  신청을  냈습니다.  또한  시장에  깊숙히  침투하지  못해  실질적인  매출액이  미미하였고,  결국  매출  부진과
추가  펀딩  실패로  지금의  상황까지  오게  된  것입니다.
Yipes의  부진의  이유를  생각해보면  다음과  같습니다.  첫째로 Dark  fiber를  획득(포설,  임대  또는  구매)하는  데  너무  많은
비용이  소요되었다는  점입니다.  더욱  큰  문제는  메트로내의  Yipes  국사간의  Dark  fiber는  비교적  획득이  용이한  데,  Yipes
국사에서  가입자  빌딩까지의  Last mile fiber가  문제입니다.  이 부분에서  가장  많은  비용이  소모되었다고  합니다.
참고로  미국의  경우  사무실  빌딩에  광이  인입된  빌딩은  약  15%정도에  머무르고  있습니다.  나머지는  기존  Telco의  copper
line이고요.  이 15%의  Fiber중  대부분이  기존  ILEC들의  소유하고  있다고  합니다.  그리고  이  첫번째  문제,  즉 Fiber  가용성
문제는  다른  신생  사업자인  Telseon과  Cogent  도  역시  괴로와  하고  있는  문제입니다.
두번째로는 빌딩당  가입자수가  평균  1.1이라는  점입니다.  Yipes의  경우  빌딩에  광을  인입하는  초기  공사  비용이  빌딩당
평균  $70,000(9천1백만원)정도인  것으로  알려져  있습니다.  그리고  그  빌딩의  가입자는  보통  1개  회사이고,  서비스  요금은
10Mbps  서비스가  $1,060/월, 50Mbps는  $2,100이고, 100Mbps  서비스가  $3,200입니다.  
예를  들어  가입회사가  10Mbps  서비스를 받는다면  초기  공사비용인  $70,000를  회수하기  위해서는  66개월(5년  6개월)이
걸립니다.  그러나,  만일  한  빌딩내의  가입자가  10개  회사라면  동일  조건에서  7개월이면  가능합니다.  물론  장기적으로
빌딩당  가입자수가  증가하여  빌딩당  수익이  개선되기를  바랐겠지만  역시  그  때까지  버티지  못한  것이지요.  (자료에  따라서
이  광인입공사비용이  다르게  기록되어  있는  데요,  통상적으로  국사에서  가입자빌딩까지  광을  새로이  포설하는  비용을
Carrier들은  빌딩  당  $300,000이  소요되나고  하구요,  또 CIBC에  따르면  평균비용이  $300,000~$700,000에  이른다고
합니다.  그런데,  Yipes의  경우는  $50,000~$60,000정도가  소요된다고  하는  자료도  있고  $70,000라는  자료도  있어서

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헷갈리는  데요,  위의  계산은  $70,000로  계산한  것입니다.)
세번째로는 Yipes의  무리한  그리고  너무 빠른  시장  확장을  들  수 있습니다.  2000년에  샌프란시스코에서  서비스를
개시하고  2001년말에  전미의  20개  주요 도시에서  서비스를  개시했습니다.  전문가들은  Yipes가  20개  메트로 이더넷
네트워크를  운용하는  데  매월  $  10M  (130억원)이  소요될  것으로  예측하고  있습니다.  하지만  가입자의  총수는  600개로
2001년  이로  인한  매출이  520억에  그치고  있읍니다.  물론,  이 매출액은  2000년  대비  64%증가한  것이지만 투자자들을
만족시켜주지  못한  것  같습니다.
네번째로는 Yipes의  Portfolio  문제입니다.  즉,  기존  통신 사업자들의  경우에는  전화 서비스,  인터넷  서비스,  전용회선
서비스,  기업  서비스,  가정  서비스  등  다양한  서비스를  제공하여  이중에  어느  하나의  신규  서비스가  실패하거나  매출이
부진하여  예상된  시기에  Break-Even을  달성하지  못해도  그  사업자의  다른  서비스들을  통해  회사가  유지되고  또  그
서비스가  제  궤도에  오를  때까지의  충분한  버퍼링  역할을  해주게  됩니다.  그러나  Yipes의  경우는  기업간의  대용량 데이타
전달  서비스라는  하나의  서비스를  제공하고  있어  예상치  못한  부진이  발생하는  경우에는  이를 버퍼링해줄  방법이  없다는
점입니다.
다섯번째로는 Yipes의  주력  서비스는  메트로  내의  대용량  이더넷  전용회선  서비스  (Yipes  MAN)인데,  이는  본사와  지사,
또는  파트너사간에  1Mbps~100Mbps~1Gbps의  이더넷 전용회선을  제공해주는  서비스입니다.  그런데,  미국의 경우에
멀티사이트로  구성된  기업들의  평균적인  대역폭  요구량이  128Kbps정도라고  합니다.  즉,  특별한  회사들을  제외하고는
보편적인  기업체들이  현재로서는  Yipes에서  제공하는  수십Mbps에서 수 백 Mbps에  이르는  대용량  이더넷  전용회선을
사용해야만하는  응용이  없다는  점입니다.
기업내의  정보나  인프라의  Distribution을  통한  백업  효과에  대한  인식이  911  테러  이후  늘어가고는  있으나,  Killer
application이  없는  점입니다.  예를  들어  본-지사간에  비디오  화상회의가  보편화  된다든가  하는  현재의  Sub  T1이나  FR가
아니라  Optical  Ethernet  서비스가  꼭  필요하게  되는  상황이  보편적이지  않다는  것이지요.  저도  개인적으로  이  부분에  관해
고민을  많이  하고  있습니다.
여섯번째로는 Yipes는  꾸준히  Customer를  늘려왔는  데,  Chicago  Stock  Exchange  등을  제외하고는  대부분의  Customer가
중소  규모의  회사들이라는  것도  문제입니다.  즉,  사이트가  수십에서  수백에  이르는  Customer를  확보해야  수익율이
개선되는  데,  이 부분에서  시장  공략에  성공하지  못한  것도  문제로  작용했다는  점입니다.
이에  비해  Telseon과  Cogent는  비지니스  모델이  달라서  Yipes의  파산이  자신들에게는  영향을  주지  않는 다고  강변하고
있습니다.  예를  들어,  Cogent는  High-speed  Internet access  service에  주력하고  있는  데,  Internet  access는  전용회선에
비해  상대적으로  광대역  수요가  높아서  시장에서  수요가  충분히  있다는  주장입니다.  또한  Telseon은  일반  기업체를
대상으로  하는  retail(소매)  서비스가  아니라  다른  Service  provider를  대상으로  Wholesale(도매)  서비스를  제공하기  때문에
Yipes처럼  Last mile fiber  획득  문제가  심각하지  않다는  주장입니다.

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신생  ESP의  상태는  현재  건강한  것은  아니나  이것이  메트로  이더넷  서비스의  타당성을  위협하는  것은  아닙니다.  단지,
다른  CLEC들과 마찬가지로 신생  사업자들이  겪는  문제-수익이  발생할  때까지의 버퍼  부족 문제-로  보는 것이  맞는
듯합니다.  신생  ESP들이 재정적인  어려움속에서  고전하는  와중에  기존  사업자들은  서서히  Ethernet  service를  출시하기
시작했습니다.  결국은  Yipes와  같은  신생 사업자들이  새로운  개념의  진취적인  서비스를  개시하고  몇년간  그  서비스를
알리고  개척하고  나면  돈  많고  인프라  많은  기존  통신  사업자들이  이  신규  서비스  시장을  접수하는  순으로  진행되는  것
같습니다.
Yipes에게는  무척  안된  일이지만  하여튼  Metro  Ethernet  서비스  기존  사업자들(RBOC,  ILEC,  IXC)이  본격적으로  전개해
나가면서  이들의  돈과  인프라로  인해  오히려  서비스  전개  속도가  빨라지고  관련  장비의  매출도  함께  증가할  것으로
판단됩니다.
< Table 2.  미국의  Established carriers의  Ethernet Service출시  현황  >

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▣  향후 시장 예측
【 RHK 】
RHK는  Yipes의  파산(보호  신청)이  Metro  Optical  Ethernet  서비스의  파산이  아니라  Metro Optical  Ethernet 서비스를
최초로  개시한  사업자인  Yipes의  파산으로  이해하고  있다.  RHK는  Yipes의  33개의  Retail과  Wholesale  customer와의
인터뷰를  통해  이  가입자들이  Metro  Ethernet  서비스에  대해  성능,  비용,  안정성  그리고  BW  선택과  프러비져닝의  유연성
등에서  매우  만족하고  있다는  사실을  이유로  설명하고  있다.  RHK는 Yipes의  파산에 이르게  된  이유를  Yipes의 서비스가
\'고속  데이터  전용  옵티컬  이더넷  서비스\'로  하나라고  하는  점과  Carrier들처럼  자신의  광인프라를  가지고  있지 못하다는
점을  들고  있다.
RHK는  Metro  Optical  Ethernet  서비스라는  새로운  서비스를  계획하여  제공한  Yipes가  1)  기존의  Copper  기반의  서비스를
주로  제공하던  ILEC들을  긴장하게  만들어  ILEC이  Ethernet  service를  출시하거나  Field  test를  하게  만든  점과 2)  End
user(Customer)에게  Metro  Optical  Ethernet  서비스에  관해  인식시키고  서비스로서  가치가 있다는  것을  이해하게  해준
점은  높히  평가하고  있다.
  
RHK는  2002년  한 해는  ESP들은  새로이 시장을  넓히지  않고  이미  개척하여  인프라를  구축한  시장에  집중할  것으로  보고
있으며  Established  Carrier들은  Ethernet  service의  본격적인/전국적인  도입을  위해  Trials을  계속하는  한  해가  될  것으로
보고  있다.  고객들이  요구하는  광대역  액세스를  저가로  제공해줄  수 있는  기술이 Metro  Ethernet이고  따라서  고객의
수요(대역폭과  요금)을  충족시키기  위해  또  타  사업자와과  경쟁하기  위해  기존 Carrier들이  Metro  Optical  Ethernet
서비스를  제공하지  않을  수  없으며,  이로인해  2006년에는  Metro  Ethernet  서비스  매출이  $4B  (5조 2천억원)에  이를
것으로  예측하고  있다.
사업자가  Ethernet  서비스를  제공하는  방법은  크게  3  가지-Ethernet switching,  Optical edge  Divice,  DWDM-방법이  있을
수  있다.  대개의 사업자가  자신의  환경에  맞는  기술을 선택하거나  아니면  모두를  부분적으로  선택하여  망을  구축할  수
있을  것이다.  먼저,  Ethernet  switching  (Ethernet  over  Dark  Fiber)  platform은  2006년  $227M의  매출이  예상되고,  Optical
edge  device  (Ethernet  over  SONET,  RPR)장비는  $484M,  DWDM  (Ethernet over  Dark  Lambda)  장비는  $131M으로
예측하고  있다.  따라서, Ethernet  서비스를  위한  장비  부분  매출총액은  2006년에  $842M에  이를  것으로 예측하고  있다.
※  Optical Ethernet Services - a $4 billion dollar opportunity for Service Providers, RHK PR, 03/26/2002
※  Market Opportunities for Gigabit Ethernet, RHK Report 03/02/2002
【 Yankee (Nick Maynard) 】
신생  사업자들은  대부분  재정적인  측면에서  고전하고  있으나  Metro Optical  Ethernet  service를 SBC,  BellSouth,  AT&T,

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Qwest,  Broadwing,  GlobalCrossing과  같은  RBOC,  ILEC,  IXC  등  기존의  통신  사업자들이  본격적으로  출시하게  되면서  큰
시장이  형성되어  갈  것으로  예측하고  있다.  2006년이  되면 미국에서만  약  $4B의  서비스  매출이  발생될  것으로  예측하고
있다.  이 매출은 인터넷  액세스,  TLS  (Transparent  LAN  Service,  LAN-to-LAN  interconnection)  그리고  다양한  부가  가치
서비스로  인해서  발생된  매출의  합이다.
※  Carriers Get inth The Game: Metro Ethernet\'s Event Horizon, Yankee Group Report, Oct. 2001.
【 Gartner Dataquest (Steve Koppman) 】
신생  사업자들은  대부분  재정적인  측면에서  고전하고  있으나  Metro Optical  Ethernet  service를 SBC,  BellSouth,  AT&T,
Qwest,  Broadwing,  GlobalCrossing과  같은  RBOC,  ILEC,  IXC  등  기존의  통신  사업자들이  본격적으로  출시하게  되면서  큰
시장이  형성되어  갈  것으로  예측하고  있다.  2006년이  되면 미국에서만  약  $4B의  서비스  매출이  발생될  것으로  예측하고
있다.  이 매출은 인터넷  액세스,  TLS  (Transparent  LAN  Service,  LAN-to-LAN  interconnection)  그리고  다양한  부가  가치
서비스로  인해서  발생된  매출의  합이다.
※  Carriers Get inth The Game: Metro Ethernet\'s Event Horizon, Yankee Group Report, Oct. 2001.
【 Infonetics Research 】
2002년  2월  26일의  Infonetics사의  report에 따르면,  북미  사업자의  메트로  액세스  장비  구매액이 2002년  $420M에서
2005년에는  $2.7B으로  증가하여  552%의  성장을  기록할  것으로  예측하고  있으며  여기서  언급한  장비는  주로 Ethernet
access  장비를  의미한다.

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